Snap ($SNAP@US) wird heute Morgen niedriger gehandelt, nachdem das Unternehmen ein geplantes Privatangebot von vorrangigen Wandelanleihen im Wert von 1,25 Milliarden US-Dollar mit Fälligkeit 2028 angekündigt hat. Snap beabsichtigt, die vorrangigen Wandelanleihen qualifizierten institutionellen Käufern im Rahmen einer Privatplatzierung anzubieten. Das Unternehmen beabsichtigt außerdem, den Erstkäufern der Schuldverschreibungen eine Option zum Kauf von Schuldverschreibungen mit einem Gesamtnennwert von bis zu 200 Millionen US-Dollar zu gewähren. Snap sagte, es plane, mit einem oder mehreren der Erstkäufer der Schuldverschreibungen begrenzte Call-Transaktionen abzuschließen. Die begrenzten Call-Transaktionen decken die Anzahl der Snap-Aktien ab, die ursprünglich den Schuldverschreibungen zugrunde liegen, wodurch eine potenzielle Verwässerung für die Aktionäre verringert werden soll. Snap beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem Angebot für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden und die Kosten für die begrenzten Call-Transaktionen zu bezahlen. Über einen Zeitraum von 52 Wochen wurde Snap bei Tiefstständen von rund 24 US-Dollar und Höchstständen von über 83 US-Dollar gehandelt. Die Aktie fiel heute Morgen um mehr als 4 % auf 36,22 $.